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　皆さん、こんにちは、木村剛です。多種多様なご意見をうかがうことができるココログを毎週書き込むことが楽しみになってきました。「日常／非日常blog」さんから、「まずは開設おめでとうございます。日本振興銀行にはとてもとても期待しておりますので、頑張ってください」という応援をいただいたので、最近公表した日本振興銀行における経営体制の変更について解説させていただきたいと思います。というのは、マスコミは、誤った先入観や大銀行からの情報操作で、憶測に基づく記事を垂れ流しがちだからです。

「日本振興銀行のガバナンスの強化について」から

　去る２月１２日、４月に開業を目指している日本振興銀行は、ガバナンス体制の強化とともに、経営体制の変更を公表した。突然の発表のように受け取られたせいか、様々な憶測が乱れ飛んでいるようなので、整理した上でお話しすることとしたい。
　今回の経緯については、翌２月１３日、日本振興銀行の前身である中小新興企業融資企画株式会社の株主向けに発送された「日本振興銀行のガバナンスの強化について」というレターが最も正確に記述している。そこで、その文面を紹介しておこう。

　拝啓　時下、益々ご清祥のこととお慶び申し上げます。
　現在、私たちは、本年４月の日本振興銀行の開業に向け役職員一丸となって日々業務に励んでおります。お陰さまで関係各位の多大なご支援、ご協力も賜り、これまで概ね滞りなく作業が進捗しております。こうした中にあって、私たちは、銀行本免許の取得を迅速化し確実なものとするべく、日本振興銀行の根幹を成す重要なコンセプトである「日本一厳しいコーポレートガバナンス」のあり方について、改めて検討を行い以下の結論を得ました。

　日本振興銀行の設立は、中小企業金融において需要の多いミドル・リスク・マネーの供給を目指して、落合伸治が中心となり推進してきた一大プロジェクトであり、その本質にいささかの変更もございません。そういう中で、「名実ともに一流のバンカーとなるために、小穴雄康、阪田登の薫陶を受けながら一兵卒として一から銀行業を学びたい」という落合伸治の強い意思により、銀行設立当初においては、取締役、執行役への就任を辞退することになりました。開業予定を間近に控えたこの時期にこのような変更を行い、株主のみなさまにはご心配をお掛けし誠に申し訳ありませんが、今回の組織・人員体制の変更は、日本振興銀行の経営・内部管理体制を強化するものであることをご理解頂き、引続き暖かいご支援を賜りますようお願い申し上げます。

人事変更の原型とその経緯

　じつは、日本振興銀行では、昨年１０月３１日に予備認可をいただいてからも、最適なガバナンス体制のあり方を模索していたところだった。リスク管理やコンプライアンスというミドル業務までも、ガバナンス側が統括するという厳しい態勢を想定していたため、執行部門に対してはかなり強烈なプレッシャーが掛かる仕組みになっていたのだが、逆に言えば、資産残高が積み上がっていない初年度からかなりのコストをガバナンスのために必要とする構造になっていた。

　ご存知のように、新しい銀行を開業した場合には、３年目に黒字化するという条件が課せられている。初年度から多額のコストを前提とする場合には、その負担が後々響いてくることにもなりかねない。
　このため、日本振興銀行では、昨年１２月頃より、ミドル業務については、ガバナンス側ではなく、執行部門が所管するものの、人事権についてはガバナンス側に残すという方法で、実質的にコストを下げながらも、ガバナンスのクオリティを落とさないようにする工夫を模索してきた。実際、幾度も議論を重ねている。

　そこには問題がひとつあった。その案を採用する場合には、実質上、ミドル業務に対するガバナンス側のプレッシャーが弱まってしまう。このため、議論する中で、代表執行役と取締役会議長を分離するとともに、執行部門のフロント業務（融資等）におけるコントロールを強化すべきという考え方が強まっていく。じつはそのときから、今回の人事変更の原型となる、「落合→小穴→阪田」という序列ではなく、「小穴→阪田→落合」という構図が望ましいという意見が支配的になっていった。
　落合伸治氏から「一兵卒として、一から銀行業を勉強したい」という申し出があったのは、じつは、そういう状況下だったのである。

　ひとつは、彼自身、認可手続をこなしていく中で、ノンバンクの常識とバンカーの常識との隔たりに少なからず考えさせられたことがあったということがあったように思う。また、自分としては何ら問題のない取引であると確信しているにもかかわらず、あたかも問題取引をしたかのようにミスリーディングな報道をされてしまうことに対する警戒心というものが芽生えたという側面もあるだろう。さらに、おそらく決定的な要因となったものとしては、「預金すべてに対して連帯して無制限の個人保証を行う」ということのプレッシャーにかなり悩まされていたということがあったに違いない。

　日本振興銀行の経営陣は、落合伸治氏の申し出を受けて、最善の処方箋を探ることになる。その討議の結果ひねり出された案が、落合伸治氏が取締役からも執行役からも外れて小穴・阪田氏の監督下に入ることによってガバナンス体制を強化するとともに、代表者による預金保証を撤回するという処方箋だったのだ。
　その経営方針の決定を受けて、日本振興銀行は、２月１２日、急遽「日本振興銀行におけるガバナンスの強化について」と題した記者会見を行い、代表執行役と取締役会議長の分離等について発表を行った。記者会見資料の内容は以下のとおりである。

　私たちは、昨年１０月３１日に金融庁から銀行設立に関する予備認可をいただいてからも、「日本一厳しいコーポレートガバナンス」を実現するためのガバナンス体制のあり方を検討してまいりましたが、このたび、執行と監督の分離をさらに明確化するため、代表執行役と取締役会議長を分離することを決定いたしました。私どもとしては、この措置が、日本振興銀行のコーポレートガバナンスを一段と強化することを確信しております。

４．預金に対する個人保証の免除
　これらの結果、代表執行役が取締役会議長を兼務する体制ではなくなるため、日本振興銀行全体を個人一人のみで代表する立場ではなくなります。このため、代表執行役に「預金すべてに対して連帯して無制限の個人保証を行う」までの義務を課すことは過度な責任を負わせることとなりますので、これを免除する扱いに変更いたします。

　先ほど指摘しておいたように、落合伸治氏が日本振興銀行のトップとして、組織を率いていくためには、ノンバンクの常識ではなくバンカーとしての常識を十二分に学んでいただく必要がある。だからこそ私は、記者会見においても、「銀行経営者としては脇の甘いところがある」と敢えて苦言を呈しておいた。
　ノン・エスタブリッシュメントの人々がエスタブリッシュメントの世界に羽ばたこうというとき、マスコミは必ず潰しに来るからだ。用心するに越したことはない。１％の真実に９９％の真っ赤な嘘をブレンドして誹謗中傷を繰り返されても耐えられるだけの強靭な精神力としたたかな前捌きを学ばない限り、エスタブリッシュメントの世界で打たれることなく飛び続けることは至難の業だ。
　新しいことを断行する際には雑音がつきものだ。これからも色々な雑音が付いて回ることだろう。しかし、ミドルリスク・ミドルリターンの中小企業向け融資の開拓というミッションが色褪せない限り、日本振興銀行は幾多の苦難を乗り越えて、成功へと突き進んでいく。心ある人は応援してほしい。

2004 02 19 [07. 銀行はどこへ行く？] | 固定リンク

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