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　資産設計とは2005年に出版した拙書「資産設計塾」（自由国民社刊）で紹介している個人投資家が実践できる運用手法である。これは多くの個人投資家が行っている「単なる投資」とは異なる。
（株式会社マネックス・ユニバーシティ　代表取締役社長　内藤忍）

　具体的な配分比率は書籍で詳しく紹介しているので省略するが、銘柄選択、投資タイミングよりもアセットアロケーション（分散投資）に重点を置いた長期運用である。これは機関投資家が行うバランス型の年金運用を応用したものであり、株式だけではなく債券、外貨、不動産といった個人投資家がアクセス可能な商品を組み込んで具体性があることが特長だ。そしてもう1つの特長は目標値を「いつまでにいくら」と具体的に数値化しそこに向かうための最短距離を考えるという発想になっていることだ。

　個人投資家にとってはお金を殖やすこと自体は目的ではない。お金とは人生の夢・目標を実現するための手段に過ぎない。
　ところが多くの個人投資家は手段をいつの間にか目的にしてしまっているのが現状だ。書店で売られている多くの書籍が「誰でも」「簡単に」「1億円作る」といったタイトルになっている。
　しかし1億円をどうやって作るのかの具体的方法や1億円がいつまでに何をするために必要か、から説いているものはほとんどない。

　資産設計に関するセミナーの参加者に聞いてみると、多くの日本の個人投資家は市場平均を下回る運用リターンしか実現できていないことに驚かされる。個人投資家には勉強が必要なことを説き、例えば市場平均に勝てないならインデックス運用を行うべき、といった話をすると目からウロコが落ちたという感想をアンケートに記入してくる人が多い。
　運用知識も無いまま、何となく自分で取引をはじめ結果的に大きな損失を出してしまった人は想像以上に多いのである。
　このような個人投資家を生み出されたのはお金の話をタブー視する文化的背景、資産が預金中心で金銭教育がまったくなされていなかったことが原因である。しかし身近な銘柄投資という口当たりの良い説明をマネー誌などで行っている「マネーの専門家」にも責任がある。「知っている銘柄」「自分が好きな会社」といった安易な銘柄選択を言われるままに行い、ナゼ上がらないのかと個人投資家は悩んでいる。そんな身近な投資で誰でもリターンが出せるほど運用は甘いものではない。

　運用で成功の確率を高めるためには金融に関する正しい知識を体系的に学ぶことが必要である。そんな思いを実現するために昨年11月に株式会社マネックス・ユニバーシティを立ち上げた。マネックス証券で昨年だけでも延べ3万人の個人投資家を動員した実績をベースに、セミナー・勉強会だけではなくネット上で学習できるEラーニングとしても投資コンテンツを提供する。
　投資は才能ではなく技術。真面目に勉強すれば誰でも成功に近づくことができると信じている。
　ネット証券が金融市場という道路を走るスーパーカーだとすれば、次に必要になるのはお金の教習所である。株式市場に大量に流れ込んでいる若葉マークのドライバーに教えるべきことは、いくら儲かるという「リターン」ではなく最悪の場合どうなるかという「リスク」である。

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内藤 忍（ないとう・しのぶ）
東京大学経済学部卒、MITスローンスクール修士（MBA）。信託銀行、外資系投資顧問会社、マネックス証券株式会社を経て現職。早稲田大学オープンカレッジ講師、「日経マネー」「フィナンシャル ジャパン」などの雑誌コラムも担当。『内藤忍の資産設計塾』『内藤忍のお金持ちになる投資成功ノート』など。

（追伸）「週刊！木村剛」は、金融経済月刊誌「フィナンシャルジャパン」（年間購読はココ）および「フジサンケイビジネスアイ」（購読希望はココ）とメディア・コラボレーションしています。本日の記事は3月27日にフジサンケイビジネスアイに掲載されたものです。

2006 04 08 [14. フィナンシャルi ] | 固定リンク

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